MENGAPA SETIAP TRADER PERLU MENGIKUTI BANK PUSAT? | BERIKUT JAWAPANNYA
Setiap negara maju mempunyai bank pusat dengan tugas teras untuk memastikan kestabilan mata wang dan kadar faedah negaranya ditetapkan dengan betul. Bertentangan dengan apa yang anda fikirkan, bank pusat ingin memaklumkan pasaran tentang niat mereka.
Mereka melakukan ini untuk memastikan harga kekal stabil dan terkawal, dan untuk mengelakkan perubahan besar dalam harga. Mata wang yang tidak menentu adalah tidak baik untuk perniagaan domestik kerana mereka mengimport dan mengeksport barangan, jadi bank pusat mengeluarkan maklumat untuk membantu pedagang menetapkan harga mata wang mereka.
Dapatkan update lebih cepat dan pantas melalui telegram kami.
Artikel ini akan menerangkan bila setiap pedagang harus mematuhi dasar bank pusat dan memberikan gambaran ringkas tentang bank pusat utama dari negara-negara utama, dengan pautan ke tapak web mereka.
Adakah analisis fundamental tidak berguna?
Mungkin anda pernah mendengar penjelasan bahawa semua berita telah ditetapkan harga ke dalam carta. Nah, penjelasan itu bukan sahaja tidak membantu, tetapi ia juga tidak benar. Jika anda memikirkannya seketika, ia jelas; bagaimana polisi bank pusat boleh dihargakan ke pasaran jika polisi itu baru dikeluarkan? Tambahan pula, adalah wajar untuk mencerminkan mengapa hampir setiap firma perdagangan institusi membelanjakan sejumlah besar wang untuk mendapatkan keluaran data ekonomi secepat mungkin.
Terminal Bloomberg berharga $2,000 sebulan dan hanya tersedia pada kontrak minimum 24 bulan. Mengikuti dasar bank pusat boleh menjadi amalan yang sangat bermanfaat untuk pedagang yang bijak. Sebagai contoh, apabila Bank of Japan mengeluarkan program pelonggaran kuantitatif pada April 2013, ia menyuntik sejumlah besar wang ke dalam sistem perbankan Jepun yang mengakibatkan Yen menurun nilai dengan pantas, daripada sekitar 80.00 kepada 115.00 dalam tempoh 14 bulan.
Anda lihat contoh ini menunjukkan dua perkara. Pertama, ia menunjukkan bahawa ia mengambil masa 14 bulan untuk harga mencapai tahap 115 yang dijangkakan, jadi ia hampir tidak boleh dikatakan telah dijual ke pasaran. Kedua, ia menunjukkan kesan dasar monetari bank pusat. Jika anda telah ditala ke acara bank pusat itu, anda akan mempunyai 14 bulan untuk mendapat manfaat daripada maklumat tersebut. Dalam carta di bawah anda boleh melihat bagaimana program QE Bank of Japan mempengaruhi pasangan mata wang USD/JPY.
Bukankah dasar Bank Pusat terlalu sukar untuk diikuti?
Anda mungkin yakin bahawa mengikuti dasar bank pusat adalah idea yang baik; namun, anda mungkin tertanya-tanya sama ada anda boleh memahaminya tanpa ijazah kewangan. Berita baiknya ialah walaupun ia mungkin kelihatan tidak dapat ditembusi pada mulanya dan terlalu rumit untuk difahami, semua yang anda perlu fokuskan ialah perkara yang difokuskan oleh bank pusat itu sendiri. Empat bidang utama tumpuan bank pusat.
Bidang utama yang difokuskan oleh bank adalah satu set empat petunjuk ekonomi seperti berikut:
• Pengeluaran (data pembuatan/perumahan/pembinaan/perkhidmatan)
• Pekerjaan (orang yang bekerja, sepenuh masa berbanding sambilan, pertumbuhan gaji)
• Pertumbuhan (KDNK)
• Inflasi
Dua petunjuk terpenting ialah inflasi dan pertumbuhan; ini adalah kawasan yang perlu diberi perhatian khusus. Daripada kedua-dua ini, satu-satunya kawasan yang paling penting ialah inflasi. Inflasi melibatkan kos barangan dan perkhidmatan; semua bank mempunyai kadar sasaran atau jalur yang mereka mahu tahap inflasi mereka berada pada. Ia biasanya sekitar 2%, tetapi setiap bank pusat akan menyatakan dengan jelas dasar mereka sendiri.
Empat cara bank pusat boleh memastikan kestabilan harga:
1). Kadar faedah
Untuk mengawal inflasi yang meningkat melebihi paras sasaran bank akan menaikkan kadar faedah. Apabila bank pusat menaikkan kadar faedah, nilai mata wang meningkat. Sebaliknya, jika inflasi rendah bank akan mengurangkan kadar faedahnya yang akan menggalakkan orang ramai membelanjakan wang mereka dan tidak menyimpan.
Apabila bank pusat mengurangkan kadar faedahnya, nilai mata wang itu turun. Jika anda melihat carta harga di bawah, anda boleh melihat bahawa pada Julai 2017 Bank of Canada mengejutkan pasaran dengan menaikkan kadar faedah. Ini adalah tidak dijangka kepada pasaran dan, dalam tempoh dua bulan akan datang, CAD memperoleh lebih 500 mata. Pedagang yang bijak mungkin mendapat manfaat daripada keputusan kadar ini.
2). Pelonggaran kuantitatif(Quantitatif Easing)
Dikenali sebagai QE, dan digunakan secara meluas selepas krisis kewangan 2008, ia hanyalah istilah untuk mencetak wang. Ia merangsang pertumbuhan dan pelaburan dalam ekonomi negara dan pada masa yang sama menurunkan nilai mata wang negara. Mana-mana bank pusat yang akan memulakan program QE akan melihat matawangnya melemah. Sebaliknya, apabila bank pusat membatalkan program QEnya, tekanan akan berlaku untuk matawang negara itu akan mengukuh.
3). Bahasa bank pusat
Frasa yang diubah atau sebarang petunjuk tentang perubahan prospek boleh menggerakkan mata wang apabila pedagang bertindak balas terhadap sebarang perubahan dalam penekanan. Contoh seperti Reserve Bank of New Zealand yang mengumumkan pada awal Ogos bahawa kadar faedah mereka kini akan ‘lebih lama lebih rendah’. Harga pasaran serta-merta dalam RBNZ yang lebih dovish dan pedagang mungkin mendapat manfaat daripada frasa ini.
4). Kawalan harga
Bank pusat kadangkala akan cuba mengekalkan mata wang pada tahap tertentu. Contoh yang paling terkenal ialah Bank Negara Switzerland yang mengekalkan paras 1.2000 dalam pasangan EUR/CHF selama beberapa tahun. Baru-baru ini Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong mempertahankan tambatan 7.85 berbanding dolar AS.
Satu perkataan berhati-hati, sesebuah negara tidak boleh mempertahankan tahap selama-lamanya dan asas pasaran akhirnya akan menang. Peringatan yang jelas mengenai perkara ini ialah apabila Bank Negara Swiss mengeluarkan tambatan EUR/CHF pada Januari 2015.
Dengan mengikuti mesej teras daripada dasar monetari bank pusat, anda bukan sahaja akan mengetahui keluaran data yang penting, tetapi anda juga akan mendapat manfaat daripada memahami arah mata wang yang mungkin.
Tambahan pula, dalam era internet, anda boleh google reaksi terhadap pengumuman data tertentu dan mencari apa yang dikatakan penganalisis mata wang. Analisis asas berfungsi, dipercayai, dan diikuti oleh hampir setiap pedagang profesional. Jadi, buat ia berkesan untuk anda. Untuk membantu dalam usaha anda mengikuti bank pusat, artikel ini akan memberikan gambaran ringkas beberapa bank pusat terbesar di dunia dan menyediakan pautan ke tapak web mereka.
Lapan daripada bank pusat terbesar di dunia
Rizab Persekutuan AS
Rizab Persekutuan ialah bank pusat paling penting di dunia dengan dolar AS sebagai mata wang yang paling banyak didagangkan di dunia, merangkumi sekitar 70% daripada semua transaksi pada mana-mana hari tertentu. Adalah jelas mengapa Rizab Persekutuan adalah bank yang diawasi dengan teliti yang mempengaruhi semua bank pusat lain di seluruh dunia.
Bank Pusat Eropah
Bank Pusat Eropah (disingkatkan kepada ECB) ialah bank pusat bagi 19 negara Kesatuan Eropah yang telah menerima pakai euro. Tugas utama mereka adalah untuk mengekalkan kestabilan harga di kawasan euro dan seterusnya mengekalkan kuasa beli mata wang tunggal. Bank Pusat Eropah telah ditubuhkan pada 1 Jun 1998 dan merupakan salah satu bank pusat terbesar di dunia.
Bank of England
Rangka tindakan untuk bank pusat moden muncul daripada penubuhan Bank of England (BOE). BOE telah diwujudkan pada tahun 1694 untuk membantu membiayai perang melawan Perancis. Bank of England hari ini dikendalikan oleh Jawatankuasa Dasar Monetari yang dirujuk sebagai MPC.
Bank Kanada
Bank of Canada, walaupun dikendalikan oleh kerajaan Kanada, akhirnya dimiliki oleh rakyat Kanada. Bank of Canada telah dibina dan kekal di Ottawa sejak dibuka. Ia menyumbang purata keuntungan $1.7 bilion setiap tahun kepada kerajaan Kanada.
Bank Jepun
Bank of Japan bertanggungjawab menetapkan dasar monetari untuk Jepun. Jepun adalah ekonomi yang sangat bergantung kepada eksport yang bermaksud ia mahukan mata wang yang lebih lemah untuk membantu pasaran eksportnya. Ia bekerja keras untuk menghalang kekuatan yang berlebihan dalam Yen dan Bank Pusat kadangkala memasuki pasaran untuk melemahkan mata wangnya secara buatan dengan menjual Yen berbanding USD dan EUR.
Bank Negara Switzerland
Bank Negara Switzerland mempunyai dua ibu pejabat; satu di Zurich dan satu di Bern. Prinsip tadbir urus bank adalah untuk melaksanakan dasar monetari yang boleh dipercayai untuk faedah ekonomi Switzerland dan rakyat Switzerland.
Bank Rizab Australia
Dasar monetari Bank Rizab Australia (disingkatkan RBA) terdiri daripada seorang Gabenor, kini Philip Lowe, seorang timbalan Gabenor, dan 6 ahli bebas yang dilantik oleh Kerajaan. Mereka bertemu 11 kali setahun, pada hari Selasa pertama setiap bulan kecuali Januari.
Bank Rizab New Zealand
Reserve Bank of New Zealand hanya mempunyai seorang yang bertindak sebagai Gabenor Bank pusat. Gabenor itu akhirnya bertanggungjawab untuk membuat keputusan mengenai kadar faedah negara. Ia mempunyai kadar sasaran antara 1-3%. Fungsi utama Bank Rizab, seperti yang ditakrifkan oleh Akta Bank Rizab New Zealand 1989 adalah untuk menyediakan “kestabilan dalam tahap umum harga.” Bank Rizab bertanggungjawab untuk pengurusan bebas dasar monetari untuk mengekalkan kestabilan harga.
Ia mengeluarkan penyata Dasar Monetari empat kali setahun pada setiap suku tahun. Kegagalan untuk mencapai sasaran inflasi boleh bermakna pemecatan Gabenor.
Silakan kongsi agar lebih ramai mendapat faedah dari artikel ini!
Sekian.
ADMIN
12/02/22
Credit HYCM Lab
