PROP FIRM | OK ATAU TAK?

Dalam dunia trading moden, istilah “prop firm” semakin popular dalam kalangan trader retail. Ramai tertarik dengan potensi akaun trading berskala besar — $10,000, $50,000, malah $200,000 — tanpa perlu menggunakan modal sendiri.

Artikel ini akan membongkar realiti di sebalik model perniagaan prop firm — bagaimana mereka menjana keuntungan, membayar trader yang berjaya, dan kenapa mereka tetap untung walaupun ramai yang menggunakan akaun demo, YA, akaun trading di prop firm adalah akaun demo.

PRO / KELEBIHAN PROP FIRM

Berikut adalah pro dan kontra (kelebihan dan kekurangan) menggunakan Prop Firm dalam dunia trading, khususnya Forex:

1. Modal Besar Tanpa Risiko Peribadi

• Anda boleh trade dengan modal besar seperti $10,000 – $200,000 tanpa menggunakan wang sendiri.
• Risiko kerugian ditanggung oleh prop firm, bukan anda (selepas lulus challenge).

2. Keuntungan Dikongsi (Profit Split)

• Kebanyakan prop firm menawarkan pembahagian keuntungan antara 70% hingga 90% untuk trader.
• Anda fokus buat profit, mereka uruskan modal.

3. Latihan Disiplin & Pengurusan Risiko

• Prop firm meletakkan syarat ketat seperti:
  • Max daily drawdown
  • Max overall loss
  • Target profit
• Ini melatih anda untuk lebih disiplin dan profesional dalam pengurusan risiko.

4. Peluang Untuk Trader Bermodal Kecil

• Jika anda ada skill tapi tiada modal besar, prop firm adalah jalan pintas untuk berkembang.

5. Reputasi dan Peluang Kerjaya

• Lulus dari prop firm terkenal boleh meningkatkan reputasi anda sebagai trader profesional.
• Ada yang dapat peluang jadi coach, signal provider atau masuk ke fund management.

CONTRA / KELEMAHAN PROP FIRM

1. Syarat Lulus Sangat Ketat

• Kebanyakan prop firm gunakan model “challenge” (2 step):
  • Capai 8%-10% dalam masa terhad (biasanya 30 hari).
  • Tidak boleh rugi lebih dari 5%-10%.
• Ramai gagal bukan kerana tak pandai trade, tapi kerana tekanan dan syarat sempit.

2. Yuran Permulaan

• Anda perlu bayar yuran (biasanya $100 – $1,000) untuk join challenge.
• Tiada jaminan lulus – boleh rugi yuran tanpa dapat apa-apa.

3. Tekanan Psikologi Tinggi

• Ada deadline, ada limit rugi – ini berbeza dengan akaun sendiri.
• Trader mudah hilang fokus dan overtrade untuk kejar target.

4. Risiko Penipuan

• Ada prop firm yang scam atau tak bayar profit.
• Penting untuk semak review dan reputasi (gunakan prop firm yang ada Trustpilot, regulated, dll).

5. Keterbatasan Strategi

• Scalping, news trading, atau EA kadang tidak dibenarkan.
• Sesetengah prop firm limit strategi tertentu dan boleh batalkan akaun jika dilanggar.

CONTOH PROP FIRM POPULAR

• FTMO
• MyForexFunds (MFF) – [pernah digantung lesen oleh CFTC]
• The5ers
• FundedNext
• True Forex Funds

RUMUSAN

Prop firm bagus untuk trader yang:

• Sudah profitable tetapi kekurangan modal.
• Mahu latih disiplin dan trading secara profesional.
• Bersedia ikut rules ketat dan ada strategi yang konsisten.

Namun, tidak sesuai untuk:

• Trader baru yang belum konsisten.
• Mereka yang tidak suka tekanan atau deadline.
• Mencari jalan singkat untuk jana wang
• Berhutang untuk trade

BUSINESS MODEL PROP FIRM

Prop firm menyediakan modal untuk trader (funded account), dan sebagai balasan:

• Trader perlu bayar yuran (challenge fee) untuk masuk ujian (evaluation).
• Keuntungan (jika berjaya) akan dibahagi antara trader dan prop firm (profit split).

JENIS-JENIS MODEL PROP FIRM

Evaluation Model (Model Popular)

Contoh: FTMO, FundedNext, True Forex Funds

Aliran Duit:

1. Trader bayar yuran untuk masuk challenge (biasanya $100 – $1000).
2. Prop firm tidak beri akaun sebenar semasa challenge — ia hanya demo + server dikawal.
3. Jika trader lulus, baru prop firm beri akaun funded (masih demo, tetapi profit dibayar tunai).
4. Bila trader profit, prop firm bayar bahagian trader (contoh 80%), dan ambil baki.

Pendapatan utama prop firm:

• YURAN challenge (ini sebenarnya major source of income)
• Spread / komisen dari broker partnership (kadang broker mereka sendiri)

Instant Funding Model

Contoh: E8 Funding, some plans at FundedNext

• Trader terus dapat akaun funded tanpa perlu lulus challenge.
• Tapi yuran lebih mahal.
• Sama seperti di atas, akaun masih dikawal oleh prop firm dan bukan akaun live sebenar.

BAGAIMANA PROP FIRM UNTUNG?

1. Yuran Evaluation / Instant Fund

• Majoriti trader gagal lulus challenge — ini menjadikan prop firm untung besar dari yuran sahaja.
• Statistik: Hanya 5-10% trader berjaya lulus dan sustain.

2. Tidak perlu modal sebenar untuk semua akaun

• Akaun funded sebenarnya hanya simulasi (demo server) dengan data pasaran sebenar.
• Jadi prop firm tidak betul-betul letak $100,000 untuk setiap trader.
• Mereka hanya bayar profit jika trader berjaya capai syarat.

3. Profit Split (Jika trader konsisten)

• Bila trader konsisten dan jana keuntungan, mereka bayar share kepada trader.
• Tapi tetap menguntungkan kerana:
  • Hanya segelintir trader capai payout tinggi.
  • Mereka boleh gunakan hasil dari yuran untuk tampung payout.

4. Partnership dengan Broker

• Ada prop firm guna broker milik sendiri (B-Book model).
• Jadi, bila trader loss, prop firm ambil semua.
• Bila trader profit, hanya bayar dari simpanan syarikat (bukan dari pasaran sebenar).

ISU ETIKA & PENIPUAN

• Ada prop firm guna sistem berpura-pura funded, tapi tak pernah niat nak bayar.
• Ada yang delay payment, batalkan akaun atas alasan melanggar rules kecil.

RUMUSAN

Komponen	Penjelasan
Sumber Pendapatan	Yuran challenge, profit split, komisen broker
Kos Utama	Payout kepada trader yang berjaya
Risiko	Jika ramai trader berjaya serentak, prop firm boleh rugi
Strategi	Ketatkan rules, limit EA/news trading, hadkan withdrawal

Soalan ini sangat penting:
“Jika akaun funded adalah demo, dari mana datangnya duit sebenar yang prop firm bayar kepada trader?”

Jawapan pendeknya:

Prop firm bayar keuntungan trader dari duit yuran (fee) yang dibayar oleh trader-trader lain.

Sekarang kita huraikan secara penuh.

Akaun Funded Adalah Demo (Simulasi)

Kebanyakan prop firm tidak benar-benar meletakkan modal sebenar dalam pasaran walaupun mereka kata anda trade akaun “$100,000”.

Yang anda trade hanyalah akaun demo server sahaja.

Jadi, Dari Mana Datangnya Duit Payout?

1. Yuran Challenge / Instant Funding

Ini adalah sumber utama dana prop firm.

Contoh mudah:

• 1,000 trader bayar $500 untuk challenge ? prop firm dapat $500,000.
• Jika hanya 5% trader lulus dan layak payout $2,000 ? kos prop firm cuma $100,000.
• Jadi prop firm masih untung besar walaupun bayar payout.

Mereka guna model statistik seperti insurans: ramai bayar, sedikit claim.

2. Trader Loss (Instant Fund Model)

Jika trader diberi akaun “funded” secara terus (tanpa challenge), dan mereka loss:

• Semua kerugian itu tidak beri kesan kepada pasaran sebenar kerana akaun tetap demo.
• Maka prop firm simpan semua bayaran upfront dan tiada risiko modal hilang.

3. Partnership Dengan Broker (B-Book Model)

Sebahagian prop firm ada broker sendiri atau bekerjasama dengan broker:

• Mereka jana pendapatan dari komisen, spread, dan kerugian trader.
• Dalam model B-Book, bila trader rugi, broker (dan mungkin prop firm) untung.

Sumber Pendapatan	Penjelasan
Yuran Challenge	70-90% trader gagal, jadi prop firm untung besar dari fee.
Akaun Demo	Tidak perlu modal sebenar untuk trade, hanya bayar payout jika berjaya.
Profit Split	Hanya bayar bila trader berjaya, dan dari duit masuk yang lain.
Broker Partner	Dapat komisen & spread dari aktiviti trading.
Syarat Ketat	Mereka kawal risiko payout dengan syarat drawdown, masa, dll.

Penting!

Walaupun akaun demo, payout adalah duit sebenar kerana ia ditanggung oleh business model prop firm — bukan dari trading dalam pasaran sebenar.

Penutup:

Adakah Prop Firm Jalan Pintas atau Perangkap?

Prop firm menawarkan peluang luar biasa kepada trader yang mahir tetapi kekurangan modal — dengan hanya beberapa ratus dolar, anda boleh mengakses akaun bernilai puluhan ribu. Namun, di sebalik tawaran lumayan ini, terdapat model perniagaan yang sangat dikira secara statistik dan berpihak kepada syarikat.

Dengan memahami bahawa akaun funded sebenarnya hanyalah demo dan prop firm menjana keuntungan melalui yuran dan kawalan risiko ketat, trader seharusnya lebih bijak menilai peluang ini. Ia bukan jalan pintas untuk jadi kaya, tetapi lebih kepada platform latihan profesional yang memberikan ganjaran jika anda konsisten dan disiplin.

Akhir kata, prop firm bukanlah penipu, tetapi mereka bukan juga “malaikat pelaburan.” Mereka adalah bisnes yang untung apabila trader gagal, dan hanya memberi semula apabila trader benar-benar membuktikan kemahiran. Jika anda bersedia dengan strategi, mindset dan disiplin — prop firm boleh jadi pintu rezeki yang sah dan berbaloi.

ADMIN
29/07/25