DI SEBALIK STOPLOSS HUNTING YANG PERLU ANDA TAHU!

“Stoploss hunting” dalam pasaran forex merujuk kepada situasi di mana harga pasangan mata wang sengaja digerakkan untuk menyebabkan sejumlah besar harga stoploss yang diletakkan oleh pedagang mengena atau “triggered”. Fenomena ini sering dilihat sebagai percubaan oleh sesetengah peserta pasaran, terutamanya institusi yang lebih besar atau market maker, untuk mengambil kesempatan daripada kecairan yang disediakan oleh stoploss order.

Teknikal chart

Jika anda perhatikan dari sudut teknikal, anda akan melihat berberapa faktor seperti double pin bar iaitu harga pergi ke shadow pinbar dan juga faktor bullish dan bearish trap selepas cubaan breakout tetapi gagal(false breakout).

Faktor di sebaliknya

Beberapa faktor boleh menyumbang kepada stoploss hunting:

#1. Kecairan:

Stoploss order(kedudukan stoploss) cenderung berkumpul di sekitar tahap sokongan(support) dan rintangan(resistance) utama, mewujudkan poket kecairan. Pemain yang lebih besar dalam pasaran boleh dengan sengaja menggerakkan harga untuk mencetuskan SL ini dan kemudian mengambil kesempatan daripada peningkatan kecairan untuk mengisi pesanan mereka sendiri pada harga yang lebih menguntungkan(buy lower/sell higher).

#2. Manipulasi Pasaran:

Sesetengah entiti mungkin terlibat dalam manipulasi pasaran untuk menggerakkan harga buat sementara waktu, memaksa pedagang untuk keluar dari kedudukan mereka(stopout awal) dan mencipta lonjakan harga jangka pendek ke arah yang mereka kehendaki.

#3. Faktor Psikologi:

Peniaga sering membuat stoploss order pada nombor bulat atau tahap teknikal yang terkenal. Tingkah laku ini menjadikan tahap ini sasaran yang menarik untuk memburu stoploss anda, kerana ia boleh membawa kepada stop order secara bertingkat yang ‘trigger’ satu demi satu.

#4. Berita dan Peristiwa:

Pengumuman ekonomi penting atau peristiwa geopolitik boleh mencetuskan pergerakan harga yang ketara, yang membawa kepada trigger-nya stoploss order yang diletakkan terlalu hampir dengan harga pasaran.

#5. Kecairan Nipis(thin liquidity):

Pada masa volum dagangan yang rendah, pasaran mungkin menjadi kurang kecairan, menjadikannya lebih mudah bagi pemain yang lebih besar untuk mempengaruhi harga dan mencetuskan stoploss order pedagang/peniaga.

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa stoploss hunting sesuatu yang subjektif dan untuk membuktikannya juga masih sukar. Dalam sesetengah kes, pergerakan harga yang pantas mungkin disebabkan oleh sentimen pasaran atau peristiwa yang tidak dijangka.

Sebagai seorang peniaga, adalah penting untuk menggunakan pengurusan risiko yang sesuai, elakkan daripada meletakkan stoploss anda terlalu kecil atau terlalu hampir dengan harga semasa sedangkan dalam waktu terdekat adanya pengumuman berita penting atau pengeluaran data ekonomi, yang boleh memberikan impak besar terhadap pasaran.

PROS dan CONS menggunakan STOPLOSS ORDER

Menggunakan atau tidak menggunakan stop-loss dalam perdagangan mempunyai kelebihan dan kekurangannya yang tersendiri. Berikut adalah beberapa kebaikan dan keburukan kedua-dua pendekatan ini:

#1 – Menggunakan Stop-Loss

Kelebihan/pros:

1. Pengurusan Risiko: Stop-loss membantu anda mengehadkan potensi kerugian pada perdagangan, menghalang kerugian akaun sekiranya pasaran bergerak melawan kedudukan anda dan perancangan anda.
2. Kawalan Emosi: Mempunyai tahap Stop-loss yang telah ditetapkan membolehkan anda mengeluarkan emosi daripada keputusan perdagangan, mengelakkan tindakan impulsif dalam situasi yang tertekan(beremosi).
3. Perancangan Perdagangan: Ia memaksa anda untuk merancang dagangan anda dengan lebih teliti, mempertimbangkan nisbah risiko-ganjaran yang sesuai sebelum memasuki kedudukan.
4. Ketenangan Fikiran: Mengetahui bahawa risiko anda dikawal dengan Stop-loss dan boleh memberikan ketenangan fikiran dan membantu anda berdagang dengan lebih yakin.

Kelemahan/cons:

1. Stop-Out Awal: Menetapkan tahap stop-loss terlalu hampir dengan harga kemasukan boleh menyebabkan stopout awal yang kerap disebabkan oleh turun-naik pasaran biasa, yang berpotensi kehilangan dagangan yang menguntungkan.
2. Stopout kerap akibat Market Whipsaw : Dalam pasaran yang bergerak pantas, Stop-loss order mungkin trigger oleh pergerakan harga yang bergerak mendadak, yang berpotensi menyebabkan kegelinciran(slippage) dan apabila anda melaksanakan re-entry dagangan anda, anda mungkin dapat melaksanakan pada harga yang kurang menguntungkan.

#2 – Tidak Menggunakan Stop-Loss:

Kelebihan/pros:

1. Simpan posisi hingga ia menjadi untung: Tidak mempunyai stoploss boleh membolehkan anda memegang sesuatu posisi entry lebih lama, memberikan perdagangan lebih masa untuk berpotensi menjadi menguntungkan.
2. Tiada Stopout awal: Anda boleh mengelak daripada pergerakan naik turun mendadak dan memberikan ruang untuk entry anda bernafas.

Keburukan/cons:

1. Risiko Tanpa Had: Tanpa stoploss, potensi kerugian anda juga adalah tiada had jika pasaran bergerak secara drastik terhadap kedudukan anda, yang membawa kepada kerugian besar serta margin call.
2. Tekanan Emosi: Berdagang tanpa stoploss boleh mewujudkan lebih banyak tekanan emosi dan kebimbangan, kerana anda mungkin tidak pasti bila hendak keluar daripada dagangan yang rugi atau masih perlu menyimpannya.

Ringkasnya, menggunakan stop-loss secara amnya disyorkan sebagai sebahagian daripada pengurusan risiko yang kukuh. Walaupun ia mungkin membawa kepada pemberhentian sekali-sekala, namun ia sebenarnya membantu melindungi modal anda dan membolehkan anda kekal dalam permainan perdagangan untuk jangka masa panjang.

Walau bagaimanapun, jika anda memilih untuk tidak menggunakan stop-loss, pastikan anda selesa dengan peningkatan risiko dan mempunyai rancangan yang jelas tentang waktu bilakah anda akan keluar dari pasaran sebelum kerugian bertambah teruk.

Rumusan

Berikut rumusan untuk keseluruhan artikel kali ini;

1. Stop-Loss Hunting:

Ialah fenomena di mana peserta pasaran sengaja menggerakkan harga untuk mencetuskan order stoploss yang dibuat oleh peniaga lain. Ia boleh mewujudkan poket kecairan di sekitar tahap ini, yang mungkin dieksploitasi oleh pemain yang lebih besar. Walaupun stoploss hunting kekal kontroversi dan tidak beretika, namun ia belum dapat dimuktamadkan sebagai kerja pemain besar dalam industri ini kerana ia juga boleh dipengaruhi oleh faktor lain seperti pengumuman berita dan situasi semasa sesebuah negara.

2.1. Pros and Cons menggunakan Stop-Loss:

Kelebihan/pros:

• Pengurusan Risiko: stoploss menghadkan potensi kerugian dan melindungi modal pedagang daripada kerugian yang berlebihan.
• Disiplin: Mempunyai had kerugian yang telah ditetapkan akan mengurangkan risiko membuat keputusan secara beremosi semasa turun naik pasaran.
• Perancangan Perdagangan lebih baik: Menetapkan tahap stoploss memerlukan pedagang mempertimbangkan nisbah risiko-ganjaran dan merancang dagangan dengan lebih teliti.

Kelemahan/cons:

• Stop-Out Awal: Tahap stop-loss yang ketat mungkin membawa kepada stop-out yang kerap disebabkan turun naik pasaran biasa.
• Fenomena Whipsaw: Pergerakan harga pantas boleh mencetuskan stoploss anda dan menyebabkan kegelinciran(slippage), seterusnya menyebabkan anda melaksanakan entry dagangan pada harga yang kurang menguntungkan.

2.2. Pros and Cons of Not Using Stop-Loss:

Kelebihan/pros:

• Potensi untuk Dagangan Lebih Lama: Tidak menggunakan stoploss membolehkan dagangan lebih banyak masa untuk bertukar dari floating loss kepada profit.
• Mengelakkan Keluar Awal: Tanpa stoploss, pedagang boleh kekal dalam kedudukan semasa turun naik harga jangka pendek.

Keburukan/cons:

• Risiko Tanpa Had: Tidak mempunyai stoploss mendedahkan pedagang kepada kerugian yang tiada had terutama ketika pasaran bergerak trending berlawan dari entry.
• Tekanan Emosi: Berdagang tanpa stoploss boleh membawa kepada tekanan emosi yang buruk terutama ketika berdepan kerugian besar dan berpanjangan.

Akhir sekali, keputusan untuk menggunakan atau tidak menggunakan stop-loss adalah bergantung pada toleransi risiko, gaya dagangan dan strategi pedagang itu sendiri.

Walaupun stop-loss menyediakan kawalan risiko dan disiplin, mereka juga boleh terdedah kepada stop-loss hunting dan stop-out awal. Pedagang yang memilih untuk tidak menggunakan stop-loss pula mesti berhati-hati, menggunakan pengurusan risiko yang ketat, dan bersedia untuk menguruskan entry-entry semasa keadaan pasaran yang tidak menentu.

Apapun keputusan anda, pastikan anda mengambil kira kesan-kesan akibat dari tindakan anda.

Sekian,

ADMIN
07/08/23

Photo: google images, learn price action, fxssi